基于超效率DEA方法的基金绩效的持续性研究

作为金融市场中一个重要的机构投资者，证券投资基金在巩固证券市场，拓宽投资渠道等方面起到了积极的作用。它同时也使大众投资者具备了“专业理财”的能力。随着全球基金市场的持续发展，对基金业绩的评价已经成为了基金业发展的重要组成部分。现如今，中国基金行业的发展不断加快，基金规模稳步扩张，人们亟需有效评价基金业绩的方法。这其中，持续性是基金投资者以及基金管理公司极为关注的问题。本文尝试用各评价单元的超效率值来评价基金的业绩并建立数据包络分析（DEA）的BCC模型，选取一只典型的股票型开放式基金华安180ETF的月度数据作为研究对象，选取适当的投入和产出指标进行相对绩效评估，计算出相对效率值，并对相对效率值进行聚类分析和线性回归。