股票收益率的非正态性检验与分布拟合 |
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作者姓名: | 艾克凤 |
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作者单位: | 上海理工大学理学院,上海,200093 |
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摘 要: | 经验分布直观显示股票市场收益率与正态分布有一定差异。多种正态检验方法对我国股票市场收益率检验结果为:我国股票市场收益率不服从正态分布,收益率分布呈现尖峰胖尾特征。本文采用Mantegna和Stanley(1995)提出的方法,得到上证综指收益率的特征指数估计=1.4837。同时,将实际收益率序列与稳定分布、正态分布作比较,结果表明:在样本均值的3倍样本标准差内稳定分布都可以很好地拟合收益率的分布特点,但是正态分布则不然。
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关 键 词: | 收益率 正态分布 稳定分布 分布拟合 |
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