风险价值模型应用于中国股市的实证分析 |
| |
引用本文: | 赵博文.风险价值模型应用于中国股市的实证分析[J].企业导报,2010(9):13-14. |
| |
作者姓名: | 赵博文 |
| |
作者单位: | 北京大学中国经济研究中心金融班,北京,100083 |
| |
摘 要: | 风险价值模型是用来度量特定投资组合发生损失风险的方法,此模型被广泛应用于各国监管部门对本国金融市场和金融机构的监管。主要探讨此模型是否能有效应用于中国的股票市场。将采用4种方法对风险价值模型进行测量,并通过Kupiec失败返回检验测试各种模型的有效性。研究发现,没有一种方法能在所有置信水平上都有效预测中国股市的风险价值,但GARCH方法相对其他3个方法更有效。
|
关 键 词: | 风险价值 Kupiec检验 |
本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录! |
|