数字金融如何改善中国城乡二元金融结构?——基于家庭正规信贷配给视角

本文基于微观数据与北京大学数字普惠金融指数，从正规信贷配给视角实证分析数字金融发展对中国城乡二元金融结构的影响。研究发现：第一，数字金融发展显著缓解了城乡家庭正规信贷配给，且相较于城镇家庭，数字金融发展能够对农村家庭的供给型信贷配给与需求型信贷配给产生更大影响，改善城乡二元金融结构；第二，数字金融发展能够在更大程度上提高农村家庭贷款期限匹配度，提升农村金融市场服务效率；第三，数字金融发展促进了城乡家庭借贷渠道正规化，改善中国正规金融与非正规金融并存的二元金融结构；第四，现阶段，数字金融发展对降低农村家庭生产经营贷款的融资成本、促进其生产经营借贷渠道正规化的作用有限。本文为改善中国城乡二元金融结构提供了经验证据与政策启示。