公允价值会计：美国的经验与教训

公允价值会计能更好地反映经济环境，增加会计信息的相关性。然而，在有限理性的金融市场中，公允价值的广泛使用使会计信息已成为市场趋势的追随者，其独特的顺周期效应可能加剧市场趋势，使会计信息的负面作用愈加明显，增加了金融市场的系统性风险，加剧经济的周期性波动，并且正在改变金融机构的行为。在当前价格波动率上升的背景下，公允价值预测价值的功能正在减弱，而复杂定价模型的广泛使用使会计远离了可靠性原则。未来应进一步关注产生公允价值的过程，特别是在金融危机中，为降低其对市场的负面影响，为公允价值计量提供一些例外是非常必要的。