| 我国燃油期货价格指数波动特征研究 |
| |
| 引用本文： | 陈晓东. 我国燃油期货价格指数波动特征研究[J]. 商业研究, 2013, 0(11) |
| |
| 作者姓名： | 陈晓东 |
| |
| 作者单位： | 重庆文理学院 数学与财经学院,重庆,402160 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金项目，项目编号71271227。 |
| |
| 摘 要： | 通过选取上海期货交易所燃油期货价格指数5分钟高频收益数据，本文构造了经调整的已实现波动率估计序列，运用4类非线性GARCH模型建模分析，描述了中国燃油期货价格指数的波动特征，运用6种损失函数以及Diebold-Mariano 检验法，实证检验了4类GARCH模型对燃油期货价格指数波动的样本外预测能力。就中国燃油期货市场而言，基于高频数据的FIAPARCH模型，能够较好地描述中国燃油期货价格的波动特征，并且具有最为出色的波动率预测能力，而IGARCH模型在某些损失函数标准下也体现出了较好波动率预测能力。
|
| 关 键 词： | 燃油 波动率 GARCH模型 DM检验 |
Research on Volatility Characteristics of Fuel Oil Futures Price Index in China |
| |
| CHEN Xiao-dong. Research on Volatility Characteristics of Fuel Oil Futures Price Index in China[J]. Commercial Research, 2013, 0(11) |
| |
| Authors: | CHEN Xiao-dong |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | fuel oil volatility GARCH model DM test |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
