我国房地产公司股票收益率的多重分形特征分析——以万科集团和保利地产为例

运用多重分形消除趋势波动分析法和多重分形谱分析法,研究了我国两家房地产上市公司———万科集团和保利地产公司股票的每5分钟开盘价的对数收益率序列的结构特征.实证分析表明,这两只股票的对数收益率序列均呈非正态分布,具有多重分形特征.对它们的多重分形性及相关分形特征进行分析比较后,得出保利地产股票的多重分形性较万科股票的多重分形性更强一些,因而风险性也相对大些。