我国房地产公司股票收益率的多重分形特征分析——以万科集团和保利地产为例 |
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引用本文: | 王宏勇,张永鸽.我国房地产公司股票收益率的多重分形特征分析——以万科集团和保利地产为例[J].南京财经大学学报,2012(1):51-58. |
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作者姓名: | 王宏勇 张永鸽 |
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作者单位: | 南京财经大学应用数学学院 |
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基金项目: | 南京财经大学科研基金资助项目(A2011019);南京财经大学学位与研究生教育课题资助项目(Y1028) |
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摘 要: | 运用多重分形消除趋势波动分析法和多重分形谱分析法,研究了我国两家房地产上市公司———万科集团和保利地产公司股票的每5分钟开盘价的对数收益率序列的结构特征.实证分析表明,这两只股票的对数收益率序列均呈非正态分布,具有多重分形特征.对它们的多重分形性及相关分形特征进行分析比较后,得出保利地产股票的多重分形性较万科股票的多重分形性更强一些,因而风险性也相对大些。
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关 键 词: | 多重分形 股票指数 收益率序列 特征分析 |
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