|
|||||
|
|
| 基于GARCH模型的动态VaR实证研究——以上证指数为例 | |
| 引用本文： | 严琤春.基于GARCH模型的动态VaR实证研究——以上证指数为例[J].经济研究导刊,2011(28):79-82,89. |
| 作者姓名： | 严琤春 |
| 作者单位： | 中南财经政法大学统计与数学学院 |
| 摘 要： | 重点探讨了在波动的条件异方差对VaR估计造成影响的基础上，利用GARCH模型估计、预测股市动态VaR的方法，并基于上海证券交易所1000个交易日的收益率进行了实证分析。分析结果表明，在95％的置信水平下估计失败次数仅有54次，失误率为0．54％，说明GARCH模型能够较为准确地反映沪市风险。 |
| 关 键 词： | GARCH模型 动态VaR 股票市场收益率 波动集群性 |
| 本文献已被 CNKI 维普 等数据库收录！ | |