| 中国和印度股市波动性的比较研究 |
| |
| 引用本文： | 李涛,姜思云.中国和印度股市波动性的比较研究[J].技术经济与管理研究,2015(7). |
| |
| 作者姓名： | 李涛 姜思云 |
| |
| 作者单位： | 1. 重庆理工大学财会研究与开发中心，重庆 400054; 重庆大学法学院博士后流动站，重庆 400054
2. 重庆理工大学财会研究与开发中心,重庆,400054 |
| |
| 基金项目： | 中国博士后科学基金特别资助项目(2014T70849)；中国博士后科学基金面上资助项目(2013M542256)；重庆市博士后科研特别资助项目(Xm2014008)。 |
| |
| 摘 要： | 作为“金砖四国”中的成员，中印两国股票市场具有较强的可比性。比较分析金融危机发生后两国的股市波动性特征，对中国股市发展具有理论和现实双重借鉴意义。文章利用ARCH族模型对上证综合指数和印度孟买30指数日收盘价数据展开实证研究，比较解析金融危机发生后中印两国的股市波动性特质，分析表明可变性和波动集簇性是两国收益率波动均呈现出的明显特质，而且印度比中国有更强的显示度；此外，中印两国股市收益正的风险溢价表现不显著；杠杆效应在上证综合指数收益率和印度孟买30指数收益率中均有体现，而且杠杆效应在印度股市的影响要高于中国股市。这对于确保中国股票和证券市场持续、稳定、强劲发展具有显著的理论说服力及重大的实践意义。
|
| 关 键 词： | GARCH模型 股票市场 金融风险 金融管理 |
Study on China and India's Stock Market Variability |
| |
| LI Tao,JIANG Si-yun.Study on China and India's Stock Market Variability[J].Technoeconomics & Management Research,2015(7). |
| |
| Authors: | LI Tao JIANG Si-yun |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | GARCH model The stock market Financial risk Financial management |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
