Wheat-Importing State Trading Enterprises: Impacts on the World Wheat Market

State trading emerged as one of the more contentious issues at the end of the Uruguay Round of negotiations under the General Agreement on Tariffs and Trade, and US. officials have said that state-trading is an important issue for further negotiation in the mini-round on agriculture scheduled to begin in 1999. The prevalence of state trading by wheat-importing countries is examined, and reasons for reform are explored. This paper investigates two hypotheses: *whether operation of a state trading enterprise is associated with a higher level of protection than with private traders and *whether decisions made by state traders regarding the source of wheat is made on a noncommercial basis. The effective level of protection, net import demand equations and a simple Armington model for U.S. and Canadian wheat exports are estimated to investigate these hypotheses. Behavior is compared across countries who differ in their institutional arrangements for importing wheat. It is also compared over time within countries who have reformed their state trading enterprise to assess whether reform leads to different market behavior. L'intervention directe de 1'État dans les échanges commerciaux extérieurs s'est imposée comme une les questions des plus controversées au terme de l' Uruguay Round des négociations du GATT, et des hauts responsables américains ont laissé entendre qu'il faudra s'y attaquer dans la mini-ronde de négociations sur l ‘agriculture qui doivent commencer en 1999. Nous examinons Vimportance du rôle de I'État chez les pays importateors de blé en explorant les raisons justifiant une réforme. Dewr hypothèses sont considérées: *le fonctionnement de l'agence d'État est liéà un niveau de protection plus élevé qu'il ne l'est avec des interlocuteurs privés et *les décisions prises par l'agence d'État au sujet de la source d'approvisionnement de blé s'ap-puient sur des raisons non commerciales. Pour scruter ces hypothèses, nous calculons le niveau effectif de protection, les équations de demande à l'importation nette et un modèle Armington simple des exportations de bléétats-uniennes et canadiennes. Nous comparons le comportement de pays différant par leurs structures offcielles d'importation du blé. Nous étudions aussi son évolution dans le temps chez les pays qui ont réformé leur agence centrale de commerce extérieur, afin de voir si ces réformes ont conduit à un comportement d'affaires différent.