An Economic Analysis of the Effects of the Uruguay Round Agreement and Full Trade Liberalization on the World Dairy Sector

A dairy trade model of the world dairy economy is developed. The model incorporates the allocation of milk fat and solids- nonfat among dairy commodities in a spatial equilibrium context. The model is used to simulate the market equilibrium impacts of the Uruguay Round Agreement and full free trade in the world dairy sector, including prices, production, consumption and trade flows. The free trade results indicate average world prices for farm milk near current U.S. levels, while farm milk prices in western Europe, Japan and Canada fall by 25.8%, 36.4% and 32.3%, respectively. In contrast, Australia and New Zealand farm milk prices rise by 22.5% and 50.8%, respectively.
Un modèle de l'économic laitière mondiale est développé. Le modèle analyse l'allocation spatiale du lait, de ses composantes (c'est-à-dire, matière grasse, protéine) et des produits laitiers. Il est utilisé pour simuler les effets de l'accord de l'Uruguay et de la libéralisation des marchés sur l'économie laitière, y compris sur les prix, la production, la consommation et les échanges commerciaux. Les résultats indiquent qu'en présence de marchés libres, les prix mondiaux seraient proches des prix courants aux États-Unis, alors que leprix du lait diminuerait de 25,8 %, 36,4 % et 32,3 % en Europe de l'Ouest, au Japan et au Canada, respectivement. Par contraste, le prix du lait en Australie et en Nouvelle Zélande augmenterait respectivement de 22,5 % et 50,8 %.