Affiliation: | 1. IDEAS Institute , Polytechnic University Valencia , Camino de Vera s/n, Valencia , Spain mwilloughby@ideas.upv.es;3. Department of Accounting , Facultat d'Economia, Universitat de Valencia , Av. Tarongers s/n, Valencia , 46022 , Spain;4. Department of Corporate Finance , Facultat d'Economia, Universitat de Valéncia , Av. Tarongers s/n, 46022 , València , Spain |