股权风险溢价理论研究综述———以 C-CAPM模型为主线 |
| |
作者姓名: | 郑晓亚 肖 莹 |
| |
作者单位: | 1.中国建设银行股份有限公司,北京,100033;2.厦门大学经济学院,厦门 福建,361015 |
| |
基金项目: | 本文系教育部人文社会科学重点研究基地重大项目(11JD790046)的阶段性研究成果。 |
| |
摘 要: | 西方针对股权溢价的理论研究在各类实证“异象”中不断发展,对股权风险溢价的理解也因此不断深化和多样化。其中,具备较强生命力的研究发展方向围绕标准 C-CAPM模型对现实溢价解释力不足的原因展开,通过放松标准模型过强的假设而对其进行扩展。从文献梳理来看,改进效用函数假设、改进完全市场假设、改进无摩擦市场假设,以及改进经纪人理性假设的研究,推动着股权风险溢价理论的前进,共同构筑了现代资产定价理论研究体系。
|
关 键 词: | 股权风险溢价 资产定价模型 经济学理论研究方法 |
本文献已被 CNKI 等数据库收录! |