The Impact of Foot and Mouth Disease on the Price of Beef

The Impact of Foot and Mouth Disease on the Price of Beef The 2001 Foot and Mouth Disease (FMD) outbreak in the UK had many economic, social and personal impacts. One of the direct economic effects of the FMD outbreak arose from the manner in which livestock was marketed following restrictions placed on livestock movements. Farmers were restricted to selling their finished livestock on a deadweight basis to abattoirs, and the processing/marketing sector incurred increased costs. We show how, from a theoretical perspective, an increase in marketing costs can simultaneously lead to a rise in the retail price and a fall in the farm gate price. We then test this theory by examining the impact of the FMD outbreak on the price of beef at the retail and farm gate levels by analysing the differential or ‘marketing margin’ between farm gate and retail prices. Results show that the average marketing margin increased by 14pAg (3.1 per cent) following the FMD outbreak when compared with the pre FMD period. The estimated cost of this price differential to the UK beef industry is £130m between March 2001 and October 2002. This equates to a loss of £56m to beef farmers and implies increased processing/marketing costs of £74m to the downstream industry and ultimately consumers. L‘ impact de la fièvre aphteuse sur le prix du b?uf Les conséquences de l'épidémie de fièvre aphteuse qui a éclaté en Grande‐Bretagne en 2001 ont été profondes, à la fois économiques, sociales et individuelles. L'un des effets économiques directs a trouvé son origine dans les restrictions apportées aux transports de bétail. Les agriculteurs ont été empêchés de vendre directement en vif aux abattoirs leurs animaux terminés. Cela a coûté cher aux transformateurs et à la distribution. On montre ici, d'abord d'un point de vue theorique, comment l' accroissement des coûts de transformation a pu, à la fois, faire augmenter les prix de détail, et diminuer les prix au producteur. La théorie est ensuite testée, à partir de l'évolution, depuis l' apparition de la fièvre aphteuse, des prix du bceuf sur pied et au détail, ainsi que des marges de distribution. On arrive ainsi à montrer que la marge de commercialisation moyenne, c'est‐à‐dire la différence entre le prix a la ferme et le prix de détail, s'est accrue de 14 centimes par kg (3,1%) après l' apparition de la fièvre aphteuse, par comparaison à ce qu'elle était avant. Le coût total estimé de ce différentiel de prix représente 130 millions de livres pour la filière bceuf entre mars 2001 et octobre 2002. Ce coût aura été couvert par une perte de 56 millions de livres pour les agriculteurs, et un surcoût net de l'industrie de transformation, qui a été passé au consommateur, pour un montant de 74 millions de livres. Die Auswirkung der Maul‐ und Klauenseuche auf den Rindfleischpreis Der Ausbruch der Maul‐ und Klauenseuche (MKS) im Jahr 2001 in Großbritannien zog zahlreiche wirtschaftliche, soziale und persönliche Auswirkungen nach sich. Eine der direkten wirtschaftlichen Auswirkungen ergab sich daraus, wie Vieh gemäß der veränderten Viehvermarktung in Folge der Einschränkungen beim Tiertransport verkauft wurde. Die Landwirte durften ihr Schlachtvieh nur auf Grundlage des Schlachtgewichtspreises an Schlachthöfe verkaufen, und im Sektor Weiterverarbeitung/Vermarktung kam es zu höheren Kosten. Wir zeigen auf, wie vom theoretischen Blickwinkel aus höhere Vertriebskosten gleichzeitig zu einem Anstieg des Einzelhandelspreises sowie zu einem niedrigeren Erzeugerpreis führen können. Wir überprüfen diese Theorie, indent wir die Auswirkung des MKS‐Ausbruchs auf den Einzelhandelspreis und den Erzeugerpreis für Rindfleisch durch Bestimmung des Differenzials oder der “Marktspanne” zwischen den beiden Preisen untersuchen. Die Ergebnisse belegen, dass die durchschnittliche Spanne nach dem MKS‐Ausbruch im Vergleich zur Spanne aus der Zeit vor MKS urn 0,14 britische Pfund pro kg (3,1%) angestiegen ist. Die geschätzten Kosten dieses Preisdifferenzials für die britische Rindfleischindustrie belaufen sich für die Zeit zwischen Marz 2001 und Oktober 2002 auf 130 Millionen britische Pfund. Dies bedeutet einen Verlust in Höhe von 56 Millionen britischen Pfund für Bullenmastbetriebe und impliziert einen Kostenanstieg im Bereich Weiterverarbeitung/Vermarktung in Höhe von 74 Millionen britischen Pfund fur weiterverarbeitende Industrien und damit letztlich für den Verbraucher.