| 房地产业与银行业间的风险溢出效应研究——基于DCC-GARCH-CoVaR模型 |
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| 引用本文： | 张禹隆,李强.房地产业与银行业间的风险溢出效应研究——基于DCC-GARCH-CoVaR模型[J].科技和产业,2022,22(5):188-191. |
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| 作者姓名： | 张禹隆 李强 |
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| 作者单位： | 贵州财经大学 大数据应用与经济学院（贵阳大数据金融学院），贵阳 550025 |
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| 摘 要： | 通过将2016年1月4日至2021年3月19日房地产业板块指数与银行业板块指数进行DCC-GARCH拟合，并利用两者动态相关系数计算ΔCoVaR值，实证检验近年来房地产业与银行业间的风险溢出。结果表明，房地产“三条红线”新规提出时风险值有明显的下降趋势，即新规对于风险溢出抑制有较为明显的影响。此外，根据实证结果，将风险调控路径分为传统信贷行为路径和行为金融学路径。最后，根据实证结果，为有效防范房地产与银行业风险溢出效应提出政策建议。
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| 关 键 词： | 房地产 银行 风险溢出 |
Research on the Risk Spillover Between Real Estate and Banking:Based on DCC-GARCH-CoVaR model |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | real estate banks risk spillover |
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