对上证日收盘指数进行规律性探索——基于GARCH(1,1)模型 |
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作者单位: | ;1.贵州财经大学 |
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摘 要: | 上证指数作为国内最早上市,最具权威的指数,一直是经济研究人员和投资者关注的焦点。通过GARCH(1,1)模型来实际剖析上证日收盘指数的运动规律,包括收益率序列存在的波动聚集性和尖峰厚尾等特征,并对收盘指数进行一定预测,并得到改进后适用于我国上证日收盘指数市场的GARCH(1,1)模型,以此使广大投资者可以更好的通过上证指数运动规律判断股市行情,做出适合自己的判断。对投资者投资上证日收盘指数市场做了指导。
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关 键 词: | 上证指数 尖峰厚尾 GARCH(1,1)模型 |
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