CEO教育背景与内部控制信息披露质量

高学历水平通常意味着拥有更扎实的专业素养以及更理性的行为，而在愈发重视内部控制信息披露的资本市场中，作为核心管理者的首席执行官(CEO),其教育背景是否与内部控制信息披露水平具有重要联系?基于2007—2021年中国A股上市公司的相关数据，实证检验CEO教育背景对企业内部控制信息披露质量的影响。基准回归结果表明，高学历CEO能稳健地提升企业内部控制信息披露质量。进一步的机制分析结果表明，CEO学历水平有效提升了CEO能力，从而促进内部控制信息披露质量提升，而CEO能力所隐含的声誉也是重要机制之一。分项检验结果显示，高学历CEO主要提高了内部环境、控制活动及信息与沟通等方面的信息披露质量。异质性分析结果显示，对于代理问题成本高、规模小的企业，高学历CEO对企业内部控制信息披露质量的提升效应更为明显。研究结论丰富了CEO个人特征的经济后果研究和内部控制信息披露质量的影响因素研究，为经理人的治理作用增添了新的经验证据。