| 大中华区股票市场波动特征、关联性与一体化 |
| |
| 引用本文： | 刘汉,刘金全,王永莲.大中华区股票市场波动特征、关联性与一体化[J].经济与管理研究,2015(8):46-53. |
| |
| 作者姓名： | 刘汉 刘金全 王永莲 |
| |
| 作者单位： | 吉林大学商学院，长春市，130012 |
| |
| 基金项目： | 国家社会科学基金重大项目“‘十二五’期间我国经济周期波动态势与宏观经济调控模式研究”(10＆ZD006)；吉林省社会科学基金项目(博士扶持项目)“吉林省经济运行监测分析与预测预警基于混频数据模型的研究与应用”(2014BS23)；中国博士后科学基金资助项目“中国经济周期波动分析与预测的混频计量研究”(2014M551161)；吉林大学中央高校基本科研业务费专项资金资助项目“混频数据模型在宏观经济分析与预测中的研究与应用” |
| |
| 摘 要： | 大中华区由于语言和人文地理的天然联系，以及近年来两岸三地在各方面的广泛深入合作，股票市场的典型化特征出现了一定程度的趋同性。本文采用动态相关的 HYGARCH 模型对大中华区的股票市场进行研究，发现该模型能有效捕获大中华地区股票市场的波动聚类性、非对称性和长记忆性特征。动态时变相关结果表明：随着股票市场的逐渐开放以及两岸三地的通力合作，大中华区的股票市场动态相关系数总体呈现上升趋势，股票市场的一体化程度在逐步提高。
|
| 关 键 词： | 长记忆性 非对称性 动态条件相关 一体化 |
| 收稿时间： | 2015/3/17 0:00:00 |
Fluctuation,Correlations and Integration in the Greater China's Stock Markets |
| |
| LIU Han,LIU Jinquan,WANG Yonglian.Fluctuation,Correlations and Integration in the Greater China's Stock Markets[J].Research on Economics and Management,2015(8):46-53. |
| |
| Authors: | LIU Han LIU Jinquan WANG Yonglian |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | long memory asymmetry dynamic conditional correlation integration |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
