A股“高送转”市场反应实证研究

我国证券市场“高送转”概念炒作之风盛行,但是我们不禁要问，“高送转”效应是否存在？本文通过对2012年的市场实际数据，验证了在高送转预告公告日后10日，股价收益率确实相比平时有显著升高。本文顺便指出了一些历史研究文献中在研究高送转效应时方法的错误之处。