海外券商的自我管理及对我国的启示

证券行业自律是证券市场规范建设的重要手段，也是证券经营机构实施风险管理，继而规避经营风险的重要措施。证券行业的自律行为，主要包括证券交易所的自律管理、证券业协会的自律管理和证券经营机构的自律管理。其中，证券经营机构是交易所、协会进行自律管理的具体对象和落脚点，交易所和协会自律管理的目的是实现征券经营机构自律；交易所的自律、协会的自律最终要通过机构的自律行动才能发挥作用、产生效果，并又经营机构自律行为反过来又影响和促进交易所、协会不断完善和加强自律管理。本文旨在通过考察美国、台湾券商的自律管理经验，提出强化我国证券经营机构自律管理的有益启示。