财富不平等会抑制金融素养对家庭借贷行为的作用效果吗*——基于CHFS数据的经验分析

本文基于2013年中国家庭金融调查（CHFS）数据，选用工具变量法，考察了金融素养对城乡家庭借贷行为影响的差异性，并验证了财富不平等扩大会抑制金融素养对家庭借贷行为的影响。研究发现：（1）金融素养是影响家庭借贷行为的重要因素。户主金融素养水平的改善显著提高了家庭发生借贷的概率与家庭借贷规模。（2）金融素养对城乡家庭借贷行为的影响存在明显差异，金融素养的提高对信贷约束较为严重的农村家庭借贷行为的促进作用更大。（3）财富不平等对家庭借贷行为存在明显的抑制作用，财富不平等的扩大减少了家庭借贷需求，降低了家庭发生借贷的概率和家庭负债规模。（4）随着家庭财富不平等程度的扩大，金融素养对家庭借贷行为的促进作用受到抑制。基于以上结论，政府应该大力开展消费者金融素养教育，注重家庭收入分配合理性，从而推动我国消费金融市场的健康发展。