KMV模型与信用风险测度的实证分析 |
| |
引用本文: | 夏周红.KMV模型与信用风险测度的实证分析[J].中国证券期货,2011(2):47-49. |
| |
作者姓名: | 夏周红 |
| |
作者单位: | 宁波市军队离退休干部服务管理中心,浙江宁波,315000 |
| |
摘 要: | KMV模型是众多信用风险测度模型中比较成熟的一种,它结合了期权定价理论直接利用股票市场的数据进行信用风险管理,具有广阔的应用前景。将这个模型应用到我国的上市公司的信用风险评估中,利用深圳股市能源板块公司的数据,初步实现了运用KMV模型对中国上市公司的信用风险进行估测,并对影响信用风险的相关因素进行了回归分析的探讨,得出偿债能力、公司治理、成长能力显著影响能源企业的信用风险。
|
关 键 词: | KMV 波动率 违约距离 回归分析 |
本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录! |
|