中国股票交易市场复杂性的实证研究

笔者将分形、混沌等复杂科学理论引入中国股票市场交易的研究。沪深A股市场价格并不呈随机行走状态，收益序列之间存在趋势持续的特性且呈现出低维确定性混沌过程，表现出强烈的复杂性系统特征。实证的结果为中国证券市场中的正反馈行为提供了依据。