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| 我国证券市场高科技股价指数时间序列的R/S分析及价格风险与收益关系的新解释 | |
| 引用本文： | 向朝勇.我国证券市场高科技股价指数时间序列的R/S分析及价格风险与收益关系的新解释[J].当代财经,2003(1):57-60. |
| 作者姓名： | 向朝勇 |
| 作者单位： | 中山大学,管理学院,广东,广州,510275 |
| 摘 要： | 应用R/S方法对高科技股票指数进行非线性特征分析，计算出H值为0.625，说明我国高科技股票价格变动趋势具有持续性，价格对信息的反应为非齐次过程；但该值低于我国股市的一般水平，说明高科技股票价格的逆转特征较一般股票更强。同时，还计算出我国高科技股票价格变化有120天的平衡周期和30天的短期趋势窗口。在此基础上提出了新的股票价格风险与收益对应关系模型，并以此分析出我国高科技股票价格的投机性更强、投资风险更高。 |
| 关 键 词： | 证券市场 时间序列 价格风险 收益关系 高科技股价指数 R／S分析 股票价格 中国 |
| 文章编号： | 1005-0892(2003)01-0057-04 |
| 修稿时间： | 2002年9月30日 |
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