证券投资组合优化问题研究——基于资产定价理论

资产定价理论的核心问题是如何确定资产的期望收益和风险。其中，资本资产定价模型和套利定价理论是常见的模型和方法。在基于资产定价理论的证券投资组合中，需要考虑资产类别选择和投资比例限制，并定义目标函数。优化算法包括均值—方差模型和更高级的算法，如进化算法和粒子群优化算法。改进方向包括考虑非理性行为因素、市场微结构因素和动态调整的优化模型。