|
|||||
|
|
| 股指期货交易政策调整能否影响现货市场波动率 | |
| 作者姓名： | 方先明 冯翔宇 |
| 摘 要： | 论文构建ARMA(m,n)-GARCH(p,q)模型,基于2015年至2019年中国资本市场的交易数据,对股指期货交易政策调整影响现货市场波动率的情形进行分析.研究发现:(1)监管当局的股指期货交易政策调整意图能够传导至现货市场;(2)从传导机制来看,股指期货交易量对现货市场波动率有正向作用,但持仓量对现货波动率的影响... |
| 关 键 词： | 股指期货 交易政策 现货市场 波动率 GARCH |
|
||||||||||||||
|
||||||||||||||
|
||||||||||||||
|
|
|
|
| 设为首页 | 免责声明 | 关于勤云 | 加入收藏 |
|
Copyright©北京勤云科技发展有限公司 京ICP备09084417号 |