CAPM的历史渊源及附加假设条件研究 |
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作者姓名: | 严明义 路维春 |
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作者单位: | 西安交通大学,经济与金融学院,西安,710061 |
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摘 要: | 自1991年我国证券市场建立以来,国内许多学者就CAPM的理论和应用作了大量的研究。但国内文献中对CAPM的介绍较为笼统,对其产生的历史渊源也是千篇一律,经过对大量有关CAPM历史文献的梳理,以风险和收益为切入点,通过对马柯威茨(H.M arkow itz)的均值-方差(M-V)理论的介绍,阐述了夏普(W.Sharpe)的资本资产定价模型产生的过程。还对实证检验中忽视的附加假设条件进行了分析,这对CAPM进行正确检验具有重要的作用。
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关 键 词: | 均值-方差 附加假设 |
文章编号: | 1004-972X(2006)02-0001-02 |
收稿时间: | 2005-12-16 |
修稿时间: | 2005-12-16 |
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