股指期货对沪深300指数波动率影响的实证分析 |
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作者姓名: | 杨铠维 刘阳 |
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作者单位: | 中央财经大学中国金融发展研究院 |
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摘 要: | 2010年4月16日,股指期货正式推出并在中国金融期货交易所挂牌交易,标志着中国证券市场的进一步发展和完善。一些观点认为股指期货会助长助跌,加大股票市场的波动性;另一些观点认为股指期货的多空双向操作性质将稳定股票市场波动。本文选择沪深300指数作为研究对象,运用GARCH时间序列模型分析研究股指期货的推出对股票市场波动性的影响。
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关 键 词: | 股指期货 股票市场波动性 沪深300指数 |
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