股指期货定价区间的实证分析

随着股指期货的推出,其定价显得尤为重要。本文应用基于无套利原理推出的持有成本定价模型,对2011年11月至12月的交易数据进行了股指期货定价的实证研究,结果表明：持有成本模型可以有效地解释目前我国股指期货价格波动情况,并得出了相应的股指期货定价区间。