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| 基于非对称ARCH模型的上海股市波动特征分析 | |
| 作者姓名： | 曹剑 刘璐 |
| 作者单位： | 广东商学院金融学院,广东,广州,510320;暨南大学经济学院经济学系,广东,广州,510632 |
| 摘 要： | 文章利用2000年至2006年2月的最新数据,使用ARCH类模型来描述我国上海股市的波动状况。通过分析,认为非对称的ARCH模型-EGARCH(1,1)模型可以很好的描述上海股票市场的波动状况。分析结果表明上海股市具有对信息反应的非对称性,波动的聚居性和波动的持续性这三个特点。 |
| 关 键 词： | 自回归条件异方差模型 EGARCH模型 股票市场波动性 |
| 文章编号： | 1672-8777（2006）03-0126-03 |
| 收稿时间： | 2006-02-21 |
| 修稿时间： | 2006-02-21 |
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