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| 平息债券估价模型再修订 | |
| 作者姓名： | 任汝娟 |
| 作者单位： | 广西桂林电子工业学院 |
| 摘 要： | 一、传统模型及分析 所谓平息债券,是指本金在到期日一次支付、利息在持有期间平均支付的债券.支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等.对于债券的估价,我们一般使用收益现值法来进行.平息债券价值由两部分构成:一是未来所付利息的现值;二是未来所付本金的现值.从此角度出发,目前在学术界普遍接受的平息债券定价模型为:PV=I×(P/A,i/m,mn)+M×(P/S,i/m,mn). |
| 关 键 词： | 债券价值 估价模型 收益现值法 修订 传统模型 定价模型 支付 持有期 学术界 本金 |