财务管理中衍生金融工具应用研究

融资成本是每个企业在生产经营过程中必须考虑的问题，尤其是采用国际融资行为的企业，面对国际利率市场、汇率市场的风云变化，要学会运用有效的工具在国际资本市场上规避相关风险。甲公司的2005年报，其会计报表附注中披露的利率摔期公允价值损失，引起了笔者的注意。本文即通过对甲公司掉期交易的分析，旨在探究我国企业可能面临的利率及汇率风险，浅析如何利用衍生金融工具达到规避风险的目的。