美国货币政策对中国金融市场的动态传导效应研究 |
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作者姓名: | 司颖华 文清 |
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作者单位: | 兰州财经大学统计学院 |
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摘 要: | 文章构建中国动态金融状况指数(FCI),并建立MS-AR模型分析中国动态金融状况指数的区制特征,采用包含随机波动的时变参数的向量自回归(TVP-SV-VAR)模型,实证研究美国货币政策对中国金融市场的动态传导效应。研究结果表明,美国货币政策调整对中国金融市场短期内存在显著影响,在不同金融区制和不同政策类型下,美国货币政策对中国金融市场产生的影响存在异质性。在此基础上,文章提出加强相关信息披露、积极参与国际贸易合作等对策建议,以维护中国金融市场的稳定和可持续发展。
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关 键 词: | 金融状况指数 美国货币政策 溢出效应 TVP-SV-VAR模型 MS-AR模型 |
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