美国货币政策对中国金融市场的动态传导效应研究

文章构建中国动态金融状况指数（FCI），并建立MS-AR模型分析中国动态金融状况指数的区制特征，采用包含随机波动的时变参数的向量自回归（TVP-SV-VAR）模型，实证研究美国货币政策对中国金融市场的动态传导效应。研究结果表明，美国货币政策调整对中国金融市场短期内存在显著影响，在不同金融区制和不同政策类型下，美国货币政策对中国金融市场产生的影响存在异质性。在此基础上，文章提出加强相关信息披露、积极参与国际贸易合作等对策建议，以维护中国金融市场的稳定和可持续发展。