信贷需求、信贷交易成本与农村利率市场化——基于农户调查数据的经验分析

本文从农户信贷需求的视角审视农村利率市场化改革的成效。实证分析结果显示，农户因为利率市场化之后高利率导致信贷需求无法实现的只有8％；相反，非利率交易成本和非价格合约条件对农户信贷需求的抑制作用明显。这表明，当前农村金融机构并没有将调整利率作为弥补贷款潜在风险的手段，在简单地将利率上浮至一定比例之后，仍然将较严格的信贷条件作为甄别贷款人的手段，如制定繁杂的贷款程序、要求贷款人提供抵押担保和长期信贷交往历史等，其根源在于农村金融市场的垄断以及农村金融机构在定价和风险甄别方面经验不足。因此，进一步放松市场管制和降低市场准入门槛是巩固和继续推进农村利率市场化改革的重要前提。