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| 中国证券投资基金羊群行为:基于LSV模型的实证研究 | |
| 引用本文： | 盛军锋,李善民,汤大杰.中国证券投资基金羊群行为:基于LSV模型的实证研究[J].济南金融,2008(5):62-66. |
| 作者姓名： | 盛军锋 李善民 汤大杰 |
| 作者单位： | 中山大学管理学院 广东广州510275(盛军锋，李善民)，暨南大学管理学院 广东广州510632(汤大杰) |
| 基金项目： | 本文是教育部人文社科基金青年项目(06jc790016)的研究成果之一. |
| 摘 要： | 本文运用LSV及其修正模型,采用2003年以来的开放式基金数据,分析了我国基金羊群行为状况。研究发现,开放式基金存在较明显的羊群行为,与国外市场相比,中国市场上开放式基金的从众程度更高,羊群效应显著;而且在大部分时间里,我国资本市场上羊群效应随参与交易的基金数目的增加而增强。另外,本文还按照股票市场上市时间、股票市值大小等特征考察了投资基金羊群行为。 |
| 关 键 词： | 证券投资基金 LSV模型 羊群行为 |
| 文章编号： | 1674-2265(2008)05-0062-05 |
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