基于GARCH模型的残差控制图在股票收益波动分析中的应用研究——以IBM股票为例

在受控过程中,经常出现自相关性和波动簇聚性并存的特征,这违反了常规控制图的独立性假定。一般情况下采用的修正方法都是运用ARMA模型表示质量过程,用自相关模型及其残差图解决自相关问题。本文尝试运用GARCH类模型及其残差控制图来解决控制过程中出现的波动簇聚问题。并以美国股票市场中的IBM股票为例进行简单的实证分析。通过对其日收益率序列进行建模,从而评判该类型残差控制图的有效性。结果表明:控制图在含有相关性和波动性的受控过程中同样有效,其预警作用也比较显著。