浅谈运用短期债务资金优势与风险控制

一、运用短期债务资金（流动负债）的正面优势1．流动负债为企业利益最大化提供营运资金，同时减少了负债成本。企业要实现利益最大化，在很大程度上受企业盈利水平的影响．而负债成本则是直接影响企业盈利水平的重要因素之一。其一．资金成本一般而言，流动负债的成本要低于长期负债成本。负债的成本主要包括取得与占有成本。对于应付股利与应付账款来说，取得与占有成本基本为零。对于短期借款与长期借款来说。前者第一次的取得成本与后者相差不大外。以后备次的占有成本由于程序化原因．可忽略不计，可以认为两者在取得成本方面基本相等：但短期借款的利息要低于长期借款的利息。即前者的占有成本要低于后者。其二。根据我国会计准则的规定，长期负债在用于固定资产投资及研究开发等方面时．负债成本要资本化。并且随着时闻的推咎按一定比例进行折旧，雉销。而流动负债用于此方面的投资时．其成本可直接计入费用，减少了当期的税费支出。延缓了纳税时间。有利于企业的长期经营，符合企业效益最大化的长期目标。