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| 基于厚尾性和长记忆性的金融风险度量模型—来自上证指数的经验证据 | |
| 引用本文： | 黄诒蓉,秦达.基于厚尾性和长记忆性的金融风险度量模型—来自上证指数的经验证据[J].金融与市场,2009(6):3-6. |
| 作者姓名： | 黄诒蓉 秦达 |
| 作者单位： | 黄诒蓉(中山大学管理学院,广州市,510275);秦达(中国人民大学财金学院,北京市,100872) |
| 摘 要： | 厚尾性和长记忆性是股市收益序列的重要统计特性．而基本RiskMetrics模型却没有考虑这些特性。本文将这两种特性引入到基本RiskMetrics模型并建立新的模型，并利用上证指数日收益序列从模型参数估计与检验和样本内外的VaR风险测度有效性两方面评价考虑厚尾性和长记忆性的模型的优越性，从而为金融风险管理者和政策制定者提供有益的参考依据。 |
| 关 键 词： | 厚尾性 长记忆性 模型 VaR 风险管理 |
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