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| 原油期货与PTA期货的风险溢出效应——基于Copula-CoVaR模型的研究 | |
| 作者姓名： | 梁仁方 靳明 沈丹薇 |
| 作者单位： | 浙江财经大学金融学院,浙江杭州,310018 |
| 摘 要： | 本文以伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货和郑州商品交易所上市的PTA期货作为研究对象,运用Copula-CoVaR模型测算金融危机前后布伦特原油期货和PTA期货之间的溢出效应.研究结果表明:金融危机前后,原油期货会对PTA期货产生正向溢出效应,同时,PTA期货会对原油期货产生反向溢出效应;原油期货对PTA期货的溢出效应程度明显大于PTA期货对原油期货的溢出效应程度;金融危机前的溢出效应程度明显大于金融危机后的溢出效应程度. |
| 关 键 词： | 原油期货 PTA期货 Copula-CoVaR模型 溢出效应 |
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