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| 基于Archimedean Copula-GARCH模型的国际原油价格风险度量 | |
| 作者姓名： | 宋丽 |
| 作者单位： | 中国国际石油化工联合有限责任公司,北京,100728 |
| 摘 要： | 本文对国际原油市场价格风险VaR的度量方法进行研究,选择了三种主要的ArchimedeanCopula函数描述随机变量之间的相关关系,运用GARCH对边际分布建模,使用Monte Carlo方法分别计算三个模型下的VaR,并通过回测检验对模型进行检验和比较,结果显示Clayton Copula-GARCH模型估计效果较好. |
| 关 键 词： | VaR Archimedean Copula函数 GARCH模型 |
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