| 沪深300指数成分股调整价格效应的理论评述与实证检验 |
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| 引用本文： | 袁鲲. 沪深300指数成分股调整价格效应的理论评述与实证检验[J]. 新金融, 2010, 0(8): 47-51 |
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| 作者姓名： | 袁鲲 |
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| 作者单位： | 广东商学院金融学院 |
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| 摘 要： | 本文在排除了股权分置改革、新股快速进入等事件的影响之后，对沪深300指数2005年1月-2008年11月期间成分股调整的价格效应进行了实证研究。结果表明，成分股调整出现了显著的“公告日效应”。向下需求曲线假说、价格压力假说、信息含量假说、流动性假说及选择性偏差假说等能在一定程度上解释了沪深300指数调整的价格效应，而投资者知觉假说缺乏相应的实证证据。本文也建议应将指数成分股调整纳入市场监管的统一框架之内。
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| 关 键 词： | 沪深300指数 成分股调整 价格效应 实证检验 |
Theory Commentary and Empirical Test on Prices Effects of Compositions Changes: in the Case of Shanghai and Shenzhen 300 Index |
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| Yuan Kun. Theory Commentary and Empirical Test on Prices Effects of Compositions Changes: in the Case of Shanghai and Shenzhen 300 Index[J]. New Finance, 2010, 0(8): 47-51 |
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| Authors: | Yuan Kun |
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