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| 基于SHIBOR的利率互换定价研究 | |
| 引用本文： | 宋德舜,刘晓曙. 基于SHIBOR的利率互换定价研究[J]. 证券市场导报, 2010, 0(1) |
| 作者姓名： | 宋德舜 刘晓曙 |
| 作者单位： | 北京大学光华管理学院;中国光大银行; |
| 摘 要： | 本文采用中国非金融上市公司截面数据,在控制相关变量下,应用OLS实证检验制度因素对资本结构选择的影响。研究表明制度因素在资本结构选择中扮演着重要角色。具体而言:(1)市场化总体进程和公司债务水平负相关;(2)政府干预程度指数得分高的地区的上市公司具有显著低的债务水平;(3)法律环境得分高的地区的上市公司具有显著低的债务水平;(4)金融市场发育程度高的地区的上市公司具有显著高的债务水平;(5)产品市场发育程度对资本结构选择的影响不显著。 |
| 关 键 词： | 利率互换 上海银行间同业拆借利率 互换定价 无风险收益率曲线 |
The study of IRS pricing based on SHIBOR |
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| Song Deshun,Liu Xiaoshu. The study of IRS pricing based on SHIBOR[J]. Securities Market Herald, 2010, 0(1) | |
| Authors: | Song Deshun Liu Xiaoshu |
| Abstract: | |
| Keywords: | Interest rate swap Shanghai interbank interest rate Swap pricing Risk-free yield curve |
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