全面注册制下的投资者保护研究——以青海省为例

党中央、国务院高度重视资本市场投资者权益保护工作，习近平总书记强调，要形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。目前，我国资本市场投资者数量已接近2.2亿人，个人投资者占比99%，保护投资者合法权益，事关上亿家庭、数亿群众的切身利益，是资本市场监管人民性的生动实践。随着我国股票发行全面注册制改革落地实施，资本市场监管理念、监管体制和监管方式均在转型，注册制本质上放宽了入口，上市公司质量难免会出现参差不齐，市场的不确定性也有所增大，如果没有严格的投资者保护，注册制改革恐也难以行稳致远。为深入了解青海辖区证券市场投资者保护现状和问题，我们对辖区部分上市公司和证券经营机构进行了走访，并对1000余名个人投资者开展了网上问卷调查，旨在通过对比市场投资端、融资端和服务端投资者保护工作现状，分析存在的问题，并积极探索全面注册制下加强投资者保护的意见建议。