| 非平稳条件下的市场可预测性问题研究 |
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| 引用本文： | 李锐,向书坚. 非平稳条件下的市场可预测性问题研究[J]. 数量经济技术经济研究, 2008, 25(9) |
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| 作者姓名： | 李锐 向书坚 |
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| 作者单位： | 中南财经政法大学 |
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| 摘 要： | 本文研究了非平稳对线性、非线性可预测性检验的影响,从非平稳角度解释了"非线性可预测性难题"。在此基础上对传统的Box-Pierce-Ljung线性检验法和广义谱密度非线性检验法进行了修正,并运用严格的理论证明和蒙特卡罗模拟证实了它们在大样本和有限样本情况下的非平稳稳健性。最后,运用修正的检验方法对我国第一只股指期货标的沪深300统一指数的可预测性进行了分析。本文结论对于我国金融市场实证研究具有重要的指导意义,也反映了我国新兴金融市场的独有特性以及成熟统计方法在我国的实用性。
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| 关 键 词： | 非平稳 广义谱密度检验 非线性可预测性 非平稳稳健 |
Research of Market Predictability under Non-stationary Condition |
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| Li Rui et al.. Research of Market Predictability under Non-stationary Condition[J]. The Journal of Quantitative & Technical Economics, 2008, 25(9) |
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| Authors: | Li Rui et al. |
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| Affiliation: | Li Rui et al. |
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| Keywords: | Non-stationarity Generalized Spectral Density Approach Nonlinear Predictability Non-stationary Robust |
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