| 分数布朗运动下信用风险首次触发范式 |
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| 引用本文： | 李慧玲.分数布朗运动下信用风险首次触发范式[J].价值工程,2008,27(2):162-163. |
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| 作者姓名： | 李慧玲 |
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| 作者单位： | 西安工程大学理学院,西安,710048 |
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| 摘 要： | 在假设公司资产价值的波动以真实概率服从分数布朗运动的条件下,建立信用风险首次触发范式。
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| 关 键 词： | 分数布朗运动 违约概率 股票价格 风险债券 |
| 文章编号： | 1006-4311（2008）02-0162-02 |
Credit Risk First-passage Approach in Fractional Brownian Motion Environment |
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| Li Huiling.Credit Risk First-passage Approach in Fractional Brownian Motion Environment[J].Value Engineering,2008,27(2):162-163. |
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| Authors: | Li Huiling |
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| Abstract: | In this paper,we make assumptions about the distribution of assets at debt maturity under the physical probability , The standard model for the evolution of asset prices over time is fractional Brownian motion.Under this assumptions we make the Credit Risk First-passage approach. |
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| Keywords: | Fractional Brownian Motion Probability of default the price of the stock Credit-risky bonds |
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