国内外黄金市场收益长记忆性比较研究——基于重标方差分析法 |
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引用本文: | 温博慧.国内外黄金市场收益长记忆性比较研究——基于重标方差分析法[J].南京金融高等专科学校学报,2010(2):48-52. |
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作者姓名: | 温博慧 |
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作者单位: | 天津财经大学金融系,天津300222 |
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摘 要: | 利用重标方差分析法,对比研究英国伦敦和中国上海黄金市场收益的长记忆性的结果表明:对于不同的q值,国内外黄金市场日收益率都存在显著的长记忆性。相比较而言,英国伦敦黄金市场日收益率的长记忆性更强。产生这一现象的深层原因在于我国黄金价格形成机制受到了较多的政府调控,而并不能简单地说我国黄金市场的效率高于英国伦敦黄金市场。
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关 键 词: | 黄金市场 长记忆性 重标方差分析法 伦敦黄金市场 上海黄金市场 |
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