衍生产品在企业外汇风险管理中的应用——期权和远期合约避险案例分析

在外汇风险管理中，套期保值的基本做法是：分析未来汇率变动方向与幅度；确认以外币表示的预期现金流量；明确企业面临的风险及其大小；设计避险方案，合理选择避险工具，让两种走势相反的风险相互制约，从而达到保值的目的。在实务中可以根据实际情况设计不同的套期保值策略，这里仅以特定的案例说明不同策略对企业的影响。