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| 可转换公司债券市场流动性衡量的维度效应 | |
| 引用本文： | 闵晓平,朱强.可转换公司债券市场流动性衡量的维度效应[J].武汉金融,2013(7). |
| 作者姓名： | 闵晓平 朱强 |
| 作者单位： | 江西财经大学金融学院应用金融研究中心,江西南昌,330013 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金《基于水平和风险双重效应的公司债券流动性溢价研究》 |
| 摘 要： | 基于我国可转换公司债券市场日交易数据的实证研究发现,市场流动性衡量存在显著的维度效应,不同维度的信息重叠不大,买卖价差、交易量和交易间隔时间等单维度衡量指标提供的市场流动性信息有限,价格变化自协方差和价格冲击等多维度衡量指标比单维度衡量指标能够更全面地衡量市场流动性状况。 |
| 关 键 词： | 可转换公司债券 流动性 维度效应 |
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