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商业银行的流动性风险管理存在同群效应吗
引用本文:辛兵海,陶江. 商业银行的流动性风险管理存在同群效应吗[J]. 财贸经济, 2018, 0(4): 67-81
作者姓名:辛兵海  陶江
作者单位:河北经贸大学金融学院,050061南开大学财政学系,300071
基金项目:河北省高等学校青年拔尖人才计划项目“京津冀银行业协同监管研究——基于批发融资依赖的风险效应视角”(BJ2017075),河北经贸大学科研基金项目“我国银行业过度信贷风险及监管研究”(2017KYQ01)
摘    要:使用中国A股上市银行2007年第1季度至2017年第1季度数据,本文首次对商业银行流动性风险管理的同群效应问题进行实证检验.通过资产定价模型并结合上市银行股票收益率数据,本文定义工具变量,并使用工具变量估计方法进行实证分析.研究发现:(1)中国商业银行的流动性风险管理存在同群效应,个体银行的流动性政策选择会受到群体银行的影响.(2)中小银行之间的同群效应最为显著,“太多而不能倒”的集体道德风险构成了中小银行之间相互效仿的主要驱动因素;而国有四大银行与中小银行之间不存在显著的相互模仿行为,这排除了基于信息获取的学习动机导致同群效应的可能性.从宏观审慎的视角,本文结论为系统流动性风险监管政策的制定提供了实证支持.

关 键 词:流动性风险  同群效应  宏观审慎监管

Does the Peer Effect Exist in Bank Liquidity Risk Management
XIN Binghai,TAO Jiang. Does the Peer Effect Exist in Bank Liquidity Risk Management[J]. Finance & Trade Economics, 2018, 0(4): 67-81
Authors:XIN Binghai  TAO Jiang
Abstract:
Keywords:
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