| 商业银行的流动性风险管理存在同群效应吗 |
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| 引用本文： | 辛兵海,陶江.商业银行的流动性风险管理存在同群效应吗[J].财贸经济,2018(4):67-81. |
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| 作者姓名： | 辛兵海 陶江 |
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| 作者单位： | 河北经贸大学金融学院,050061
南开大学财政学系,300071 |
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| 基金项目： | 河北省高等学校青年拔尖人才计划项目“京津冀银行业协同监管研究——基于批发融资依赖的风险效应视角”(BJ2017075)，河北经贸大学科研基金项目“我国银行业过度信贷风险及监管研究”(2017KYQ01) |
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| 摘 要： | 使用中国A股上市银行2007年第1季度至2017年第1季度数据,本文首次对商业银行流动性风险管理的同群效应问题进行实证检验.通过资产定价模型并结合上市银行股票收益率数据,本文定义工具变量,并使用工具变量估计方法进行实证分析.研究发现:(1)中国商业银行的流动性风险管理存在同群效应,个体银行的流动性政策选择会受到群体银行的影响.(2)中小银行之间的同群效应最为显著,“太多而不能倒”的集体道德风险构成了中小银行之间相互效仿的主要驱动因素;而国有四大银行与中小银行之间不存在显著的相互模仿行为,这排除了基于信息获取的学习动机导致同群效应的可能性.从宏观审慎的视角,本文结论为系统流动性风险监管政策的制定提供了实证支持.
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| 关 键 词： | 流动性风险 同群效应 宏观审慎监管 |
Does the Peer Effect Exist in Bank Liquidity Risk Management |
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| XIN Binghai,TAO Jiang.Does the Peer Effect Exist in Bank Liquidity Risk Management[J].Finance & Trade Economics,2018(4):67-81. |
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| Authors: | XIN Binghai TAO Jiang |
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